8 GŁÓWNYCH WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH I ICH CHARAKTERYSTYKA - DUDAS - 2025

Wskaźniki finansowe lub indeksy finansowe to relacje między statystykami gospodarczymi i finansowymi, takimi jak zadłużenie, aktywa, pasywa, kapitał własny, dochód i produkcja. Jego użyteczność polega na zdolności do przedstawienia wyobrażenia o sile, stabilności i wydajności różnych sektorów organizacji.

Na przykład sama analiza zadłużenia przedsiębiorstwa nie dostarcza tylu informacji, co analiza kosztów zadłużenia w stosunku do dochodu lub poziomu zadłużenia w stosunku do wartości netto.

Wykorzystanie wskaźników finansowych do pomiaru wyników firmy umożliwia porównanie różnych rodzajów działalności. Jeśli chcesz porównać wyniki swojej firmy z wieloma różnymi innymi firmami, wskaźniki finansowe są neutralnym narzędziem oceny wyników.

Nie ma substytutu dla wskaźników finansowych, jeśli chodzi o mierzenie kondycji finansowej firmy. Dokładne monitorowanie wyników finansowych firmy jest niezbędne dla jej długoterminowego sukcesu.

Główne wskaźniki finansowe i ich charakterystyka

Kapitał obrotowy

Ocena kondycji firmy, w którą chcesz zainwestować, wymaga zrozumienia jej płynności. Dowiedz się, jak łatwo ta firma może zamienić aktywa na gotówkę, aby spłacić swoje krótkoterminowe zobowiązania.

Wskaźnik kapitału obrotowego oblicza się poprzez podzielenie aktywów obrotowych przez zobowiązania krótkoterminowe.

Na przykład, jeśli firma XYZ ma aktywa bieżące w wysokości 8 milionów dolarów, a zobowiązania bieżące w wysokości 4 milionów dolarów, ma stosunek 2 do 1, co brzmi świetnie.

Dodatkowo, jeśli dwie podobne firmy mają stosunek 2 do 1, ale jedna ma więcej gotówki w aktywach obrotowych, ta firma może spłacić swoje długi szybciej niż druga.

Wskaźnik płynności

Nazywany również testem kwasowości, wskaźnik ten odejmuje zapasy od aktywów obrotowych przed podzieleniem tej liczby przez bieżące zobowiązania.

Chodzi o to, aby pokazać, jak dobrze bieżące zobowiązania są pokrywane gotówką i pozycjami o wartości zbliżonej do gotówki. Z drugiej strony, sprzedaż zapasów wymaga czasu i staje się aktywem płynnym.

Jeśli XYZ ma 8 milionów dolarów w aktywach bieżących minus 2 miliony dolarów w zapasach, ponad 4 miliony w bieżących pasywach, to ma stosunek 1,5 do 1. Firmy lubią mieć stosunek co najmniej 1 do 1.

Wynikowa liczba powinna mieścić się w zakresie od 1,5 do 3. Współczynnik mniejszy niż 1 oznacza, że ​​nie masz wystarczającej ilości gotówki na opłacenie rachunków w krótkim okresie.

Śledzenie tego wskaźnika może dawać wczesne ostrzeżenie o problemach z przepływami pieniężnymi, zwłaszcza jeśli wskaźnik mieści się w strefie zagrożenia między 1,5 a 1.

Zysk na akcję

Kupując udział, uczestniczysz w przyszłym zysku (lub ryzyku straty) firmy. Zysk na akcję mierzy dochód netto uzyskany przez każdą akcję w ramach akcji zwykłych spółki.

Analitycy spółki dzielą zysk netto przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w ciągu roku.

Stosunek ceny do zarobków

Nazywany w skrócie P / G, wskaźnik ten odzwierciedla ocenę przyszłych zysków inwestorów. Cena akcji spółki jest ustalana i dzielona przez zysk na akcję w celu uzyskania relacji ceny do zysku.

Na przykład, jeśli firma zakończyła działalność przy cenie 46,51 USD za akcję, a zysk na akcję w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wyniósł średnio 4,90 USD, wówczas wskaźnik P / E wyniósłby 9,49. Inwestorzy musieliby wydać 9,49 dolara na każdego dolara wygenerowanego w rocznych zarobkach.

Mimo to inwestorzy byli gotowi zapłacić ponad 20-krotność zysku na akcję za niektóre akcje. Dzieje się tak na wypadek, gdyby uważają, że przyszły wzrost zysków zapewni odpowiedni zwrot z inwestycji.

Wskaźnik zadłużenia

A jeśli firma, w którą chcesz zainwestować, pożycza zbyt dużo? Może to obniżyć margines bezpieczeństwa za to, co jesteś winien, zwiększyć stałe opłaty, obniżyć zarobki dostępne na dywidendy, a nawet spowodować kryzys finansowy.

Wskaźnik zadłużenia oblicza się poprzez dodanie niespłaconego zadłużenia krótkoterminowego i długoterminowego i podzielenie go przez wartość księgową kapitału własnego.

Powiedzmy, że XYZ ma około 3,1 miliona dolarów pożyczek i 13,3 miliona dolarów kapitału własnego. Daje to skromny wskaźnik zadłużenia na poziomie 0,23, co jest do przyjęcia w większości przypadków.

Jednak, podobnie jak w przypadku wszystkich innych wskaźników, miernik należy analizować pod kątem standardów branżowych i specyficznych wymagań firmy.

Zwrot z kapitału

Zwykli akcjonariusze chcą wiedzieć, jak opłacalny jest ich kapitał w przedsiębiorstwach, w które inwestują.

Zwrot z kapitału oblicza się, biorąc zysk netto firmy (po opodatkowaniu), odejmując dywidendy i dzieląc wynik przez wartość akcji zwykłych spółki.

Powiedzmy, że zarobki netto wynoszą 1,3 miliona dolarów, a dywidendy 300 000 dolarów. Odejmij to i podziel przez 8 milionów dolarów w akcjach zwykłych. Daje to zwrot z kapitału na poziomie 12,5%.

Im wyższy zwrot z kapitału, tym lepiej firma generuje zysk.

Marża zysku brutto

Marża zysku brutto wskazuje, czy towary lub usługi są odpowiednio wyceniane. Oto równanie do obliczenia tego wskaźnika finansowego:

Marża zysku brutto = (przychód - koszt sprzedanego towaru) / przychód.

Marża zysku brutto powinna być wystarczająco duża, aby pokryć stałe koszty operacyjne i pozostawić na końcu marżę zysku netto.

Marża zysku netto

Marża zysku netto wskazuje, jaki procent dochodu stanowił zysk. Równanie jest proste: marża zysku netto = zysk netto / dochód całkowity.

Zysk netto to ilość pieniędzy pozostałych po opłaceniu wszystkich rachunków. Zysk netto można obliczyć za pomocą prostego odejmowania:

Zysk netto = dochody ogółem - wydatki ogółem

Na przykład, jeśli sprzedaż w zeszłym roku wyniosła 100 000 USD, a wydatki biznesowe na czynsz, zapasy, płace itp. w sumie 80 000 USD, zysk netto 20 000 USD.

Ten wskaźnik pomaga przewidywać przyszłe zyski oraz wyznaczać cele i wzorce rentowności.

Bibliografia

1. Glenn Wilkins (2016). 6 Podstawowe wskaźniki finansowe i co ujawniają. Investopedia. Zaczerpnięte z: investopedia.com.
2. Intuit Quickbooks (2018). 5 kluczowych wskaźników finansowych do oceny kondycji Twojej firmy. Zaczerpnięte z: quickbooks.intuit.com.
3. Statistics Canada (2016). Wskaźniki finansowe z krajowych rachunków bilansowych: aktualizacja. Zaczerpnięte z: statcan.gc.ca.
4. Bert Markgraf (2018). Jak mierzyć wyniki biznesowe za pomocą wskaźników finansowych. Mała firma - Chron. Zaczerpnięte z: smallbusiness.chron.com.
5. Caron Beesley (2017). 5 wskaźników finansowych do przeglądu z księgowym. Fundbox. Zaczerpnięte z: fundbox.com.