OPROCENTOWANIE KREDYTU: Z CZEGO SIĘ SKŁADA, CZYNNIKI I PRZYKŁADY - GOSPODARKA - 2025

Pożyczek szybkość jest ilość zainteresowania naładowany dla okresu, wyrażone jako procent wartości podstawowej, która została pożyczonej od pożyczkodawcy kredytobiorcy do stosowania składnika.

Oprocentowanie pożyczek jest zazwyczaj rejestrowane corocznie, zwane roczną stopą procentową. Inne stopy procentowe mogą obowiązywać przez różne okresy, takie jak miesiąc lub dzień, ale na ogół są ustalane w skali rocznej.

Źródło: pixabay.com

Pożyczone aktywa mogą obejmować gotówkę, dobra konsumpcyjne i duże aktywa, takie jak pojazd lub budynek.

Kwota do zapłaty jest na ogół większa niż pożyczona kwota. Dzieje się tak, ponieważ pożyczkodawcy chcą otrzymać rekompensatę za niezdolność do wykorzystania tych pieniędzy w okresie, w którym pożyczyli te środki.

Całkowite odsetki od pożyczonej kwoty zależą od kwoty głównej, stopy oprocentowania kredytu, częstotliwości kapitalizacji oraz czasu trwania pożyczki.

Jaka jest aktywna stopa procentowa?

Odsetki to zasadniczo czynsz lub opłata leasingowa dla pożyczkobiorcy za użytkowanie składnika aktywów. W przypadku dużego składnika aktywów, takiego jak pojazd lub budynek, oprocentowanie kredytu jest czasami określane jako stopa leasingu.

Jeżeli pożyczkobiorca jest stroną niskiego ryzyka, zazwyczaj będzie obciążany niską stopą procentową. Jeżeli kredytobiorca zostanie uznany za wysokiego ryzyka, naliczone odsetki będą wyższe.

Jeśli chodzi o pożyczane pieniądze, stopa pożyczki jest powszechnie stosowana do kwoty głównej, czyli kwoty pożyczonych pieniędzy. Oprocentowanie kredytu to koszt zadłużenia pożyczkobiorcy i stopa zwrotu dla pożyczkodawcy.

Te stopy procentowe mają zastosowanie w wielu sytuacjach związanych z pożyczkami. Ludzie pożyczają pieniądze na kupowanie domów, finansowanie projektów, zakładanie firm, opłacanie czesnego itp.

Firmy uzyskują pożyczki na finansowanie projektów kapitałowych i rozszerzanie swojej działalności. Robią to, kupując środki trwałe, takie jak grunty, budynki, maszyny, ciężarówki itp.

Koszt długu

Podczas gdy stopy procentowe stanowią dochód z odsetek dla pożyczkodawcy, stanowią koszt zadłużenia dla osoby fizycznej lub firmy.

Firmy porównują koszt pożyczki z kosztem kapitału własnego (wypłaty dywidendy), aby określić, które źródło finansowania będzie najtańsze.

Ponieważ większość firm finansuje swój kapitał poprzez emisję długu i / lub kapitału własnego, szacowany jest koszt kapitału w celu uzyskania optymalnej struktury kapitału.

Znaczenie

Oprocentowanie kredytów jest jednym z najsilniejszych czynników wpływających na gospodarkę. Ułatwiają one tworzenie kapitału i mają głęboki wpływ na wszystko, od indywidualnych decyzji inwestycyjnych po tworzenie miejsc pracy, politykę pieniężną i zyski przedsiębiorstw.

W gospodarce wolnorynkowej prawa podaży i popytu na ogół wyznaczają oprocentowanie kredytów.

Popyt na kredyty jest odwrotnie proporcjonalny do oprocentowania kredytów. Oznacza to, że wysokie stopy procentowe zniechęcają firmy i osoby fizyczne, zwykle do podejmowania projektów inwestycyjnych. Niskie stopy procentowe zachęcają do zaciągania kredytów.

Jednak popyt na fundusze wynika również z produktywności inwestycji dokonanych z pożyczonego kapitału.

Na przykład firma XYZ może być skłonna zapłacić wyższą stopę procentową pożyczki, o ile zwrot z inwestycji przewyższa koszt środków.

Pożyczka ma miejsce tylko wtedy, gdy inna osoba lub firma zgodzi się zrezygnować z bieżącej konsumpcji i pożyczyć pieniądze pożyczkobiorcy. Jednak stopa procentowa pożyczki musi być wystarczająco wysoka, aby przekonać tych pożyczkodawców do udzielenia pożyczki.

Z tego powodu podaż środków, które można pożyczyć, rośnie wraz ze wzrostem oprocentowania kredytów.

Stopy procentowe wpływają na ceny wielu inwestycji, zwłaszcza akcji. Dzieje się tak, ponieważ są one kluczowymi składnikami obliczeń wartości bieżącej i przyszłej.

Jest to jeden z powodów, dla których ceny akcji generalnie rosną, gdy oprocentowanie kredytów spada i odwrotnie.

Czynniki oprocentowania kredytu

Oprocentowanie kredytu pobieranego przez banki zależy od wielu czynników, w tym od stanu gospodarki. Oprocentowanie pożyczek w gospodarce jest ustalane przez bank centralny kraju.

Wysoka stopa procentowa

Kiedy bank centralny ustala wysokie oprocentowanie kredytów, rośnie koszt zadłużenia. To zniechęca ludzi do pożyczania i zmniejsza popyt konsumencki.

W gospodarce o wysokim oprocentowaniu kredytu ludzie uciekają się do oszczędzania pieniędzy, ponieważ otrzymują więcej za stopę oszczędności.

Ponadto stopy procentowe kredytów mają tendencję do wzrostu, gdy rośnie inflacja. Podobnie, gdy ustanawia się wyższe rezerwy obowiązkowe dla banków, występuje ograniczona podaż pieniądza lub większy popyt na kredyt.

Wpływa również na giełdę. Dzieje się tak, ponieważ inwestorzy wolą wyższą stopę oszczędności niż niskie stopy zwrotu z giełdy.

Firmy mają również ograniczony dostęp do finansowania kapitałowego poprzez dług. Prowadzi to do kurczenia się gospodarki.

Niska stopa procentowa

W okresach niskich stóp procentowych gospodarka jest stymulowana. Dzieje się tak, ponieważ pożyczkobiorcy mają dostęp do niedrogich pożyczek.

Ponieważ oprocentowanie oszczędności jest niskie, przedsiębiorstwa i osoby fizyczne są bardziej skłonne do wydawania więcej i kupowania bardziej ryzykownych inwestycji, takich jak akcje.

Wspiera to wydatki w gospodarce i na rynkach kapitałowych, prowadząc do ekspansji gospodarki.

Przykłady

Załóżmy, że osoba fizyczna uzyskuje z banku roczną hipotekę w wysokości 300 000 USD. Umowa pożyczki przewiduje, że aktywne oprocentowanie pożyczki wynosi 15%.

Oznacza to, że pożyczkobiorca będzie musiał zapłacić bankowi pierwotną kwotę pożyczki wraz z odsetkami.

To będzie: 300 000 $ + (15% x 300 000 $) = 300 000 $ + 45 000 $ = 345 000 $.

Jeśli firma zaciągnie roczną pożyczkę w wysokości 1,5 mln USD od instytucji pożyczkowej, która pobiera 12% odsetek, firma musi spłacić kwotę główną: 1,5 mln USD + (12% x 1,5 mln USD) = 1,5 mln USD + 180 000 USD = 1,68 mln USD.

Bibliografia

1. Julia Kagen (2017). Oprocentowanie. Investopedia. Zaczerpnięte z: investopedia.com.
2. Wikipedia, wolna encyklopedia (2019). Oprocentowanie. Zaczerpnięte z: en.wikipedia.org.
3. Kimberly Amadeo (2018). Stopy procentowe i jak one działają. Saldo. Zaczerpnięte z: thebalance.com.
4. Equifax (2018). Rodzaje stóp procentowych. Zaczerpnięte z: equifax.co.uk.
5. Money Smart (2018). Stopy procentowe. Zaczerpnięte z: moneysmart.gov.au.