STAWKA NOMINALNA: CHARAKTERYSTYKA I PRZYKŁADY - GOSPODARKA - 2025

Stopa nominalna odnosi się do stopy procentowej przed uwzględnieniem inflacji. Może również odnosić się do zadeklarowanego oprocentowania kredytu, bez uwzględnienia jakichkolwiek opłat czy odsetek składanych.

Wreszcie stopę funduszy federalnych, która jest stopą procentową ustaloną przez bank centralny każdego kraju, można również określić jako stopę nominalną.

Źródło: pixabay.com

Nominalna stopa procentowa, zwana również roczną stopą procentową, to roczne odsetki płacone od zadłużenia lub otrzymywane na oszczędności, przed uwzględnieniem inflacji. Nominalne stopy procentowe istnieją w przeciwieństwie do realnych stóp procentowych i efektywnych stóp procentowych.

Znajomość nominalnego oprocentowania kart kredytowych i pożyczek jest ważna, aby móc zidentyfikować te o najniższych kosztach. Istotne jest także odróżnienie go od kursu realnego, co wyjaśnia erozję siły nabywczej spowodowaną inflacją.

cechy

Zarówno w finansach, jak i ekonomii stopę nominalną definiuje się na dwa sposoby:

- Jest to stopa procentowa przed skorygowaniem o inflację, w przeciwieństwie do realnej stopy procentowej.

- Jest to stopa procentowa w takiej formie, w jakiej została ustalona, ​​bez korekty o łączny efekt kapitalizacji. Znana jest również jako nominalna roczna stopa procentowa.

Stopę procentową nazywa się nominalną, jeśli częstotliwość kapitalizacji (na przykład jeden miesiąc) nie jest równa podstawowej jednostce czasu, w której notowana jest stopa nominalna, zwykle wynoszącej jeden rok.

Kurs banku centralnego

Banki centralne ustalają krótkoterminową stopę nominalną. Stopa ta jest podstawą dla innych stóp procentowych naliczanych przez banki i instytucje finansowe.

Stopy nominalne mogą pozostać sztucznie niskie po poważnej recesji. Stymuluje to aktywność gospodarczą poprzez niskie realne stopy procentowe. Zachęca to konsumentów do pożyczania i wydawania pieniędzy.

Wręcz przeciwnie, w czasach inflacji banki centralne mają tendencję do ustalania wysokich stóp nominalnych. Niestety potrafią przeszacować poziom inflacji i utrzymywać zbyt wysokie nominalne stopy procentowe.

Wynikający z tego wysoki poziom stóp procentowych może mieć poważne konsekwencje gospodarcze. Dzieje się tak, ponieważ mają tendencję do ograniczania wydatków.

Różnica w stosunku do realnej stopy procentowej

W przeciwieństwie do stopy nominalnej, realna stopa procentowa uwzględnia stopę inflacji. Równanie łączące nominalne i realne stopy procentowe można przybliżyć jako: stopa nominalna = realna stopa procentowa + stopa inflacji lub stopa nominalna - stopa inflacji = stopa realna.

Aby uniknąć erozji siły nabywczej spowodowanej inflacją, inwestorzy rozważają realną stopę procentową, a nie stopę nominalną.

Na przykład, jeśli nominalna stopa procentowa oferowana na trzyletniej lokacie wynosi 4%, a stopa inflacji w tym okresie wynosi 3%, realna stopa zwrotu inwestora wynosi 1%.

Z drugiej strony, jeśli nominalna stopa procentowa wynosi 2% w warunkach rocznej inflacji na poziomie 3%, siła nabywcza inwestora spada co roku o 1%.

Różnica w stosunku do efektywnej stawki

Stopa procentowa ma dwie formy: nominalną i efektywną. Stopa nominalna nie uwzględnia okresu kumulacji. Efektywna stopa procentowa nie uwzględnia okresu skumulowania. Dlatego jest to dokładniejsza miara obciążeń odsetkowych.

Chociaż stopa nominalna jest stopą ustaloną w związku z pożyczką, zazwyczaj nie jest to stopa, którą ostatecznie płaci konsument. Zamiast tego konsument płaci efektywną stawkę, która zmienia się w zależności od stawki nominalnej i efektu skumulowania.

Stwierdzenie, że oprocentowanie wynosi 10% oznacza, że ​​oprocentowanie wynosi 10% rocznie i jest naliczane corocznie. W tym przypadku nominalna roczna stopa procentowa wynosi 10%, a efektywna roczna stopa procentowa również wynosi 10%.

Jeśli jednak składanie jest częstsze niż tylko raz w roku, efektywna stopa będzie większa niż 10%. Im częstsze składanie, tym wyższa efektywna stopa procentowa.

Okresy złożone

Należy pamiętać, że dla żadnej stopy procentowej nie można określić efektywnej stopy bez znajomości częstotliwości łączenia i stopy nominalnej.

Nominalne stopy procentowe nie są porównywalne, chyba że ich okresy mieszania są takie same; Efektywne stopy procentowe korygują to poprzez „zamianę” stóp nominalnych na roczne odsetki składane.

W wielu przypadkach stopy procentowe podawane przez pożyczkodawców w reklamach oparte są na nominalnych stopach procentowych, a nie są efektywne. W związku z tym mogą zaniżać stopę procentową w porównaniu do równoważnej efektywnej stopy rocznej.

Efektywna stawka jest zawsze obliczana jako roczna. Oblicza się go następująco: r = (1 + i / n) n -1.

Gdzie r jest efektywną stopą procentową, i nominalną stopą procentową (na przykład: 12% = 0,12), a n liczbą okresów skumulowanych w roku (na przykład dla miesięcznego skumulowania będzie to 12):

Przykłady

Kupony, które otrzymują inwestorzy obligacji, są obliczane przy użyciu nominalnej stopy procentowej, ponieważ mierzą procentową rentowność obligacji na podstawie jej wartości nominalnej.

W związku z tym 25-letnia obligacja komunalna o wartości nominalnej 5000 USD i oprocentowaniu 8%, płacąca corocznie odsetki, zwróci posiadaczowi obligacji 5000 USD x 8% = 400 USD rocznie przez 25 lat.

Comiesięczne składanie

Nominalna stopa procentowa w wysokości 6% składana miesięcznie odpowiada efektywnej stopie procentowej w wysokości 6,17%.

6% rocznie jest wypłacane jako 6% / 12 = 0,5% każdego miesiąca. Po roku kapitał początkowy jest zwiększany o współczynnik (1 + 0,005) ^ 12 ≈ 1,0617.

Codzienne mieszanie

Dzienna pożyczka składana ma znacznie wyższą stopę procentową w efektywnym okresie rocznym. W przypadku pożyczki z 10% RRSO i dzienną kapitalizacją efektywna RRSO wynosi 10,516%.

W przypadku pożyczki w wysokości 10 000 USD, spłacanej na koniec roku jednorazowo, pożyczkobiorca zapłaci 51,56 USD więcej niż osoba, od której naliczono 10% odsetek składanych rocznie.

Bibliografia

1. Investopedia (2018). Nominalna stopa procentowa. Zaczerpnięte z: investopedia.com.
2. Wikipedia, wolna encyklopedia (2018). Nominalna stopa procentowa. Zaczerpnięte z: en.wikipedia.org.
3. Oxford University Press (2018). Nominalne i efektywne odsetki. Zaczerpnięte z: global.oup.com.
4. Mój kurs rachunkowości (2018). Co to jest nominalna stopa procentowa? Zaczerpnięte z: myaccountingcourse.com.
5. Eric Bank (2018). Jak znaleźć „nominalną” stopę procentową. Zły kredyt. Zaczerpnięte z: badcredit.org.