BILANS PŁATNICZY: CHARAKTERYSTYKA, STRUKTURA, PRZYKŁADY - GOSPODARKA - 2025

Bilansu płatniczego odzwierciedla wszystkie płatności i zobowiązania za granicą przeciwko wszystkich płatności i zobowiązań otrzymanych z zagranicy między różnymi podmiotami w kraju w określonym okresie czasu. Jest to zapis wszystkich przepływów finansowych do iz kraju.

Bilans płatniczy wskazuje, czy kraj oszczędza wystarczająco dużo, aby zapłacić za import. Ujawnia również, czy naród wytwarza wystarczającą produkcję gospodarczą, aby zapłacić za swój rozwój.

Źródło: pixabay.com

Deficyt w bilansie płatniczym oznacza, że ​​kraj importuje więcej produktów, kapitału i usług niż eksportuje. Dlatego musi pożyczać od innych krajów, aby opłacić import. W krótkim okresie wspiera to wzrost gospodarczy kraju. To jak zaciągnięcie pożyczki szkolnej na opłacenie edukacji.

W dłuższej perspektywie kraj staje się wyraźnie konsumentem, a nie producentem światowej produkcji gospodarczej. Będziesz musiał zaciągnąć dług, aby zapłacić za konsumpcję, zamiast inwestować w przyszły wzrost.

Jeśli deficyt utrzyma się wystarczająco długo, kraj może być zmuszony do sprzedaży swoich aktywów, aby spłacić wierzycieli. Aktywa te obejmują zasoby naturalne, ziemię i towary.

Nadwyżka bilansowa

Nadwyżka w bilansie płatniczym oznacza, że ​​kraj więcej eksportuje niż importuje. Twój rząd i mieszkańcy oszczędzają. Zapewniają kapitał wystarczający do opłacenia całej produkcji krajowej. Mogli nawet pożyczać pieniądze poza granicami kraju.

Nadwyżka pobudza wzrost gospodarczy w krótkim okresie. Masz wystarczająco dużo dodatkowych oszczędności, aby pożyczyć krajom, które kupują Twoje produkty. Większy eksport zwiększa produkcję w fabrykach, umożliwiając zatrudnienie większej liczby osób.

W dłuższej perspektywie kraj zbytnio uzależnia się od wzrostu napędzanego wyłącznie eksportem. Powinieneś zachęcać mieszkańców do wydawania więcej. Większy rynek krajowy ochroni kraj przed wahaniami kursów walut.

cechy

Bilans płatniczy zawiera wszystkie transakcje, które osoby fizyczne, agencje rządowe i firmy danego kraju przeprowadzają z innymi podmiotami spoza kraju.

Transakcje te obejmują eksport i import produktów, kapitału i usług, a także przekazy pieniężne i pomoc zagraniczną. Międzynarodowa pozycja inwestycyjna netto kraju i jego bilans płatniczy stanowią jego międzynarodowe rachunki.

Suma wszystkich transakcji zapisanych w bilansie płatniczym powinna wynosić zero, gdy rachunek kapitałowy jest szeroko zdefiniowany. Dzieje się tak, ponieważ każdy kredyt na rachunku bieżącym ma odpowiadający mu debet na koncie kapitałowym i odwrotnie.

Jednak w praktyce różnice statystyczne są generowane ze względu na trudność w dokładnym policzeniu każdej transakcji przeprowadzonej między dowolną gospodarką z resztą świata.

Jeśli kraj eksportuje produkt będący kredytem z rachunku bieżącego, importuje kapitał zagraniczny w momencie opłacenia tej pozycji, będący debetem z rachunku kapitałowego.

Jeśli kraj, poprzez eksport kapitału, nie może finansować swojego importu, musi to zrobić poprzez zmniejszenie rezerw banku centralnego.

Polityka gospodarcza

Niektóre aspekty informacji o bilansie płatniczym, takie jak bezpośrednie inwestycje zagraniczne i nierównowaga płatności, są kluczowymi kwestiami, którymi zajmują się decydenci w danym kraju.

Na przykład, kraj może przyjąć zarysowaną politykę, aby przyciągnąć inwestycje zagraniczne w jakimś sektorze. Inny kraj może próbować sztucznie utrzymywać swoją walutę na niskim poziomie, aby zachęcić do eksportu i zwiększyć rezerwy walutowe.

Struktura bilansu płatniczego

-Rachunek bieżący

Mierzy handel międzynarodowy kraju, a także wpływ dochodu netto na inwestycje i płatności bezpośrednie. Obejmuje handel towarami, usługami i transfery w jedną stronę.

Kiedy działalność mieszkańców danego kraju zapewnia wystarczające dochody i oszczędności, aby sfinansować wszystkie ich zakupy, działalność biznesową i wydatki na infrastrukturę rządową, wówczas rachunek bieżący jest zrównoważony.

Deficyt

Deficyt na rachunku obrotów bieżących występuje wtedy, gdy mieszkańcy danego kraju wydają więcej na import, niż oszczędzają. Aby sfinansować deficyt, inne kraje pożyczają pieniądze lub inwestują w przedsiębiorstwa z tego kraju.

Kraj pożyczający jest ogólnie skłonny pokryć deficyt. Jeśli jednak deficyt utrzyma się przez długi czas, to spowolni wzrost gospodarczy, ponieważ zagraniczni pożyczkodawcy zaczną się zastanawiać, czy uzyskają odpowiedni zwrot z inwestycji.

Równowaga handlu

Mierzy import i eksport danego kraju. Jest to największy składnik rachunku bieżącego, który jest największym składnikiem bilansu płatniczego.

Deficyt handlu

Występuje, gdy kraj importuje więcej niż eksportuje. Import to towary i usługi wyprodukowane za granicą, nawet jeśli są produkowane za granicą przez firmę krajową.

-Konto finansowe

Opisuje zmiany w międzynarodowej własności aktywów. Rachunek finansowy dokumentuje międzynarodowe przepływy pieniężne związane z inwestycjami w przedsiębiorstwa, nieruchomości, obligacje i akcje.

Uwzględniono także aktywa rządowe, takie jak rezerwy zagraniczne, złoto, aktywa prywatne za granicą i bezpośrednie inwestycje zagraniczne. Jeśli własność zagraniczna wzrośnie bardziej niż własność krajowa, na rachunku finansowym powstaje deficyt.

-Konto kapitałowe

Mierzy transakcje finansowe, które nie wpływają na produkcję, oszczędności lub dochód kraju. Obejmuje transfery aktywów finansowych, takie jak płatności podatków i transfery papierów wartościowych do aktywów.

Międzynarodowy bilans płatniczy

Większość krajów na świecie ma własną walutę narodową, używaną jako pieniądz w odpowiednich krajach.

Chociaż wszystkie waluty są pieniędzmi, większość pieniędzy na świecie jest w rzeczywistości przechowywana w postaci informacji elektronicznych, takich jak rachunki czekowe i oszczędnościowe w bankowych bazach danych.

Jeśli mieszkaniec krajowy chce kupić zagraniczny produkt lub usługę, musi najpierw przeliczyć walutę krajową na walutę obcą, aby dokonać zakupu.

Jeśli firma chce sprzedawać produkty w obcym kraju, wówczas pobierze walutę za tę sprzedaż. Kiedy firma otrzyma wypłatę tych pieniędzy, zamieni walutę obcą na walutę krajową.

Międzynarodowy bilans płatniczy to fotografia wyniku netto tych międzynarodowych transakcji w określonym przedziale czasu: miesięcznym, kwartalnym lub rocznym.

Debet i kredyt

Każda transakcja międzynarodowa to uznanie lub obciążenie salda płatniczego. Kredyty to transakcje, które zwiększają dochód lub pasywa narodowe albo zmniejszają aktywa lub wydatki.

Z drugiej strony obciążenia bilansu płatniczego to transakcje, które są przeciwieństwem kredytów.

W związku z tym, jeśli mieszkaniec Stanów Zjednoczonych kupi australijską obligację, spłata obligacji nastąpi w formie kredytu, a obciążenie bilansu płatniczego będzie wynikiem wzrostu wartości zagranicznych Stanów Zjednoczonych.

Jeśli firma amerykańska importuje towary, wzrost aktywów przekłada się na debet bilansu płatniczego, podczas gdy obowiązkiem zapłaty za towar jest kredyt.

Konto kapitałowe

Odnosi się do nabycia lub zbycia aktywów niefinansowych, takich jak aktywa rzeczowe, takie jak grunty, oraz aktywów, które są niezbędne do produkcji, ale nie zostały wyprodukowane, np. Kopalnia wykorzystywana do wydobywania diamentów.

Rachunek kapitałowy składa się z przepływów pieniężnych pochodzących z umorzenia długów, transferu towarów i aktywów finansowych migrantów, którzy opuszczają lub wjeżdżają do kraju, przeniesienia własności środków trwałych.

Również poprzez transfer środków otrzymanych ze sprzedaży lub nabycia środków trwałych, podatków od darowizn i spadków itp. Rachunek kapitałowy i finansowy rejestruje przepływy kapitału i finansów między krajem a resztą świata. Rodzaje przepływu obejmują:

Prawdziwe bezpośrednie inwestycje zagraniczne

Odnosi się do inwestycji w spółkę, w której właściciele lub udziałowcy mają pewien element kontroli nad biznesem. Na przykład firma w Stanach Zjednoczonych, która zakłada fabrykę w Chinach.

Portfolio inwestycyjne

Na przykład inwestor z kraju, który kupuje udziały w istniejącej firmie za granicą. W przypadku inwestycji portfelowych inwestor nie ma kontroli nad spółką.

Finansowe instrumenty pochodne

Jest to dowolny instrument finansowy, którego wartość bazowa jest oparta na innym aktywie, takim jak waluta obca, stopy procentowe, surowce lub wskaźniki.

Aktywa rezerwowe

Są to zagraniczne aktywa finansowe kontrolowane przez władze monetarne kraju, czyli bank centralny. Aktywa te są wykorzystywane do finansowania deficytów i radzenia sobie z zaburzeniami równowagi.

Aktywa rezerwowe obejmują złoto, specjalne prawa ciągnienia i waluty w posiadaniu banku centralnego kraju.

Saldo transferów

Są to jednostronne transfery pieniędzy, towarów lub usług z jednego kraju do drugiego, w których nic nie jest otrzymywane w zamian.

Obejmują wynagrodzenia pracowników, darowizny, pomoc i dotacje, oficjalną pomoc i emerytury. Ze względu na swój charakter transfery nie są uważane za rzeczywiste zasoby wpływające na produkcję gospodarczą.

W przypadku przelewu jednostronnego jedna strona dokonuje przelewu na drugą stronę. Nie otrzymują niczego od drugiej strony.

Jednostronne transfery często obejmują darowizny na rzecz rządów, pomoc zagraniczną lub dowolną transakcję, w której jedna ze stron zgadza się dostarczyć, a następnie przyznać płatności lub przedmioty innemu krajowi, populacji lub rządowi, nie otrzymując niczego w zamian.

Można to skontrastować z transferem dwustronnym. Transfer bilateralny polega na wymianie towarów, pieniędzy lub usług przez dwie strony.

Jednostronne transfery są uwzględniane na rachunku bieżącym bilansu płatniczego kraju. Różnią się one od handlu międzynarodowego, który byłby transferem dwustronnym, ponieważ w handlu zaangażowane są dwie strony.

Jednostronne transfery obejmują takie rzeczy, jak pomoc humanitarna i płatności dokonywane przez imigrantów do ich poprzedniego kraju zamieszkania.

Błędy i pominięcia w bilansie płatniczym

W teorii saldo sumy rachunków kapitałowych i finansowych musi być zbilansowane saldem rachunku bieżącego, tak aby konto główne było zbilansowane, ale w praktyce osiąga się to jedynie poprzez zastosowanie salda księgowego zwanego błędy i pominięcia sieci.

To urządzenie kompensuje różne błędy i pominięcia w danych bilansu płatniczego, co spowoduje, że rachunek tego salda końcowego będzie zerowy.

Przy wahaniach kursów walut zmiana wartości pieniądza może zwiększyć rozbieżności w bilansie płatniczym.

Nadwyżka i deficyt

Nadwyżka wskazuje na gospodarkę wierzycielską dla reszty świata. Pokazuje, ile kraj oszczędza zamiast inwestować. Nadwyżka będzie dostępna na zakup złota lub waluty, bądź na spłatę długów.

Kraj z nadwyżką pozwala innym gospodarkom na zwiększenie produktywności, a także na deficyt.

Deficyt odzwierciedla zadłużenie gospodarki w innych częściach świata. Inwestuje więcej, niż oszczędza i wykorzystuje zasoby z innych gospodarek, aby zaspokoić swoje krajowe potrzeby konsumpcyjne i inwestycyjne.

Gdy na rachunku bieżącym występuje deficyt, różnicę można pożyczyć lub sfinansować z rachunku kapitałowego.

Finansowanie deficytu odbywa się poprzez sprzedaż złota lub dewiz. Również poprzez pożyczki z innych banków centralnych lub Międzynarodowego Funduszu Walutowego.

Kiedy kraj finansuje deficyt na rachunku bieżącym za pomocą rachunku kapitałowego, rezygnuje ze swoich aktywów kapitałowych, aby mieć więcej dóbr i usług.

Przykłady

Deficyt na rachunku bieżącym

Deficyt na rachunku obrotów bieżących Stanów Zjednoczonych osiągnął w 2006 r. Rekordowy poziom 803 mld USD. Wzbudziło to obawy o trwałość takiej nierównowagi. Spadł podczas recesji, ale teraz znów rośnie.

Biuro Budżetowe Kongresu ostrzegło przed niebezpieczeństwem deficytu na rachunku bieżącym. Zaproponował też kilka rozwiązań.

Po pierwsze, Amerykanie powinni zmniejszyć wydatki na karty kredytowe i zwiększyć stopę oszczędności na tyle, aby sfinansować rozwój krajowych przedsiębiorstw.

Po drugie, rząd musi zmniejszyć wydatki na zdrowie. Najlepszym sposobem na to jest obniżenie kosztów opieki zdrowotnej.

Jeśli te rozwiązania nie zadziałają, może to doprowadzić do inflacji, wyższych stóp procentowych i niższego standardu życia.

Równowaga handlu

W 2017 roku Stany Zjednoczone wymieniły 5,2 biliona dolarów z zagranicą. To było 2,3 bln USD w eksporcie i 2,9 bln USD w imporcie. Jest trzecim co do wielkości eksporterem, ale głównym importerem.

Jedną z głównych przeszkód w zwiększeniu eksportu jest to, że inne kraje mają niższe koszty życia. Mogą uczynić rzeczy tańszymi, ponieważ płacą mniej swoim pracownikom.

Można to wszystko zrobić w USA, ale kosztowałoby to znacznie więcej. Import z USA kosztuje mniej niż produkty wytwarzane w kraju.

Deficyt handlu

Duża część deficytu handlowego USA wynika z uzależnienia tego kraju od zagranicznej ropy. Wraz ze wzrostem cen ropy rośnie deficyt handlowy.

Wiele samochodów i produktów konsumenckich jest również importowanych. Eksport z USA obejmuje wiele tych samych rzeczy, ale nie są one wystarczające, aby przezwyciężyć deficyt.

Bibliografia

1. Odpowiedzi inwestycyjne (2018). Bilans płatniczy (BOP). Zaczerpnięte z: investinganswers.com.
2. Will Kenton (2017). Bilans płatniczy (BOP). Zaczerpnięte z: investopedia.com.
3. This Matter (2018). Międzynarodowy bilans płatniczy (BOP). Zaczerpnięte z: thismatter.com.
4. Kimberly Amadeo (2018). Bilans płatniczy, jego składniki i deficyt a nadwyżka. Saldo. Zaczerpnięte z: thebalance.com.
5. Will Kenton (2017). Jednostronny transfer. Investopedia. Zaczerpnięte z: investopedia.com.
6. Ekonomia online (2018). Bilans płatniczy. Zaczerpnięte z: Economicsonline.co.uk.