KAPITAŁ WŁASNY: CO TO JEST, RODZAJE, OBLICZENIA I PRZYKŁADY - DUDAS - 2026

Kapitał udziałowca to kapitał własny, który reprezentuje kwotę pieniędzy, która zostałaby zwrócona akcjonariuszom spółki, gdyby wszystkie aktywa zostały zlikwidowane, a wszystkie spłacone zostały zadłużenie spółki.

Kapitał własny akcjonariuszy jest ogólnie określany jako różnica między wartością aktywów a wartością zobowiązań czegoś, co jest majątkiem. Nazywa się to również kapitałem własnym.

Źródło: pixabay.com

Alternatywnie, termin może również odnosić się do kapitału przedsiębiorstwa. Wartość kapitału własnego uzależniona jest od przyszłych perspektyw ekonomicznych spółki.

Kapitał własny to jeden z najczęściej stosowanych wskaźników finansowych stosowanych przez analityków do oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Kapitał własny może również odzwierciedlać wartość księgową przedsiębiorstwa.

W przypadku spółki w likwidacji kapitał własny to pozostałość po spłacie wszystkich zobowiązań.

Aktywa netto

W rachunkowości finansowej na kapitał własny akcjonariuszy składają się aktywa netto jednostki. Aktywa netto stanowią różnicę między sumą aktywów a sumą pasywów. Kapitał własny właściciela pojawia się w bilansie, jednym z podstawowych sprawozdań finansowych.

Majątek przedsiębiorstwa może stanowić elementy materialne i niematerialne. Wartości niematerialne obejmują pozycje, takie jak nazwy marek i prawa autorskie. Rzeczowe aktywa trwałe obejmują grunty, wyposażenie i gotówkę.

Co to jest kapitał własny?

Kiedy firma zostaje założona, właściciele inwestują w firmę, aby finansować jej różne operacje.

Zgodnie z modelem spółki z ograniczoną odpowiedzialnością spółka i jej właściciele są odrębnymi podmiotami, więc uważa się, że spółka jest winna te środki swoim właścicielom jako zobowiązanie w postaci kapitału akcyjnego.

W toku działalności kapitał własny spółki będzie stanowić różnicę między jej aktywami a zobowiązaniami dłużnymi. To jest równanie księgowe.

Zatem kapitał własny reprezentuje kwotę pieniędzy, która zostałaby zwrócona akcjonariuszom spółki, gdyby wszystkie aktywa zostały zlikwidowane, a cały dług spółki został spłacony.

Możesz myśleć o kapitale własnym jako o stopniu własności dowolnego składnika aktywów, po odjęciu wszystkich długów związanych z tym aktywem. Reprezentuje udział akcjonariuszy w spółce. Kalkulacja kapitału własnego to suma aktywów przedsiębiorstwa pomniejszona o jej łączne zobowiązania.

Likwidacja firmy

W przypadku likwidacji przedsiębiorstwa w stanie upadłości wpływy z majątku są wykorzystywane do spłaty go różnym wierzycielom.

Wierzyciele ci są uszeregowani według priorytetu, przy czym wierzyciele zabezpieczeni są spłacani jako pierwsi, a następnie inni wierzyciele. Właściciele są opłacani na koniec.

Kapitał własny to pozostałe lub rezydualne roszczenie z majątku, które jest spłacane dopiero po spłacie wszystkich innych wierzycieli.

W przypadkach, w których nawet wierzyciele nie mogą otrzymać wystarczającej ilości pieniędzy, aby zapłacić należne im rachunki, kapitał własny do zapłacenia właścicielom zostaje zredukowany do zera, ponieważ nie pozostaje już nic, co mogłoby je spłacić.

Rodzaje

Kapitał społeczny

Jest to część kapitału, która została uzyskana w drodze emisji akcji zwykłych korporacji na rzecz akcjonariusza, zazwyczaj w gotówce. „Kapitał zakładowy” może również wskazywać liczbę i rodzaje akcji, które składają się na strukturę akcji spółki.

Kapitał zakładowy w sensie stricte księgowym to wartość nominalna wyemitowanych akcji. To znaczy kwota jego wartości wskazana na świadectwach akcji.

Jeżeli cena przypisana do akcji jest wyższa niż ich wartość nominalna, jak w przypadku emisji praw poboru, akcje są sprzedawane z premią, nazywaną zamiennie dodatkowym kapitałem wpłaconym lub kapitałem nadpłaconym.

I odwrotnie, gdy akcje są emitowane poniżej wartości nominalnej, mówi się, że zostały wyemitowane z dyskontem lub częściowo opłacone.

Preferowany czas

Są to akcje, które mogą mieć dowolną kombinację cech, których akcje zwykłe nie mają, takich jak własność zarówno instrumentu kapitałowego, jak i dłużnego.

Akcje uprzywilejowane mają wyższą pozycję w rankingu niż akcje zwykłe, ale są podporządkowane obligacjom pod względem roszczeń lub praw do ich udziału w majątku spółki.

Mogą mieć pierwszeństwo przed akcjami zwykłymi w wypłacie dywidendy i likwidacji. Warunki akcji uprzywilejowanych opisane są w statucie spółki emitującej.

Rating dla akcji uprzywilejowanych jest niższy niż dla obligacji, ponieważ uprzywilejowane dywidendy nie mają takich samych gwarancji jak wypłata odsetek od obligacji oraz ponieważ roszczenia akcjonariuszy uprzywilejowanych są niższe niż roszczenia wszystkich wierzycieli .

Nadwyżka kapitału

Jest również znany jako premia emisyjna. Jest to konto, które może pojawić się jako składnik kapitału własnego akcjonariusza w bilansie, który przedstawia kwotę, którą korporacja zbiera, emitując akcje przekraczające wartość nominalną akcji zwykłych.

Wyemitowane i opłacone akcje zwykłe i akcje uprzywilejowane, a także nadwyżka kapitału, składają się na całkowitą kwotę, jaką inwestorzy faktycznie zapłacą za akcje w momencie ich emisji, przy założeniu, że nie zostaną wprowadzone żadne korekty ani modyfikacje.

Akcje, dla których nie ma wartości nominalnej, nie będą miały żadnej formy nadwyżki kapitału w bilansie. Wszystkie środki z emisji akcji zostaną zasilone wyemitowanymi akcjami zwykłymi.

Zyski zatrzymane

Jest to skumulowana rentowność netto, którą firma zachowuje w danym momencie na koniec okresu obrachunkowego.

Zysk lub stratę netto w tym czasie przenosi się z rachunku zysków i strat do rachunku zysków i strat zatrzymanych. Jeżeli saldo rachunku zysków zatrzymanych jest ujemne, można je nazwać stratami skumulowanymi lub stratami zatrzymanymi.

Każda część kwoty przekazanej na to konto może zostać skapitalizowana poprzez emisję akcji premiowych. Pozostała część jest dostępna do wypłaty jako dywidendy dla akcjonariuszy, a pozostała część jest przenoszona na następny okres.

Dla celów księgowych, zyski zatrzymane na koniec jednego okresu stanowią początkowe zyski zatrzymane w następnym, po dodaniu zysku lub straty netto za ten okres, po odjęciu wyemitowanych akcji premiowych i dywidend wypłaconych w tym okresie.

Akcje własne

Akcja własna to akcja kupowana przez tę samą emitenta, co zmniejsza liczbę akcji znajdujących się w obrocie na otwartym rynku.

Odkup akcji jest stosowany jako efektywna podatkowo metoda oddawania gotówki w ręce akcjonariuszy zamiast wypłaty dywidendy w jurysdykcjach, które traktują zyski kapitałowe bardziej korzystnie.

Czasami firmy robią to, gdy czują, że ich akcje są niedowartościowane na otwartym rynku. Innym razem robią to, aby ograniczyć rozwiązanie planów motywacyjnych związanych z wynagrodzeniem pracowników.

Innym powodem wykupu akcji jest ochrona firmy przed groźbą przejęcia.

Wybory

Jest to umowa, która przyznaje właścicielowi lub posiadaczowi opcji prawo, ale nie obowiązek, sprzedaży lub kupna produktu lub składnika aktywów po określonej cenie wykonania przed określoną datą, w zależności od formy opcji.

Kurs wykonania może zostać ustalony w odniesieniu do ceny rynkowej papieru wartościowego w dniu wycofania opcji lub może zostać ustalony z dyskontem lub premią.

Sprzedawca ma odpowiedni obowiązek przeprowadzenia transakcji (kupna lub sprzedaży), jeśli właściciel lub kupujący zrealizuje opcję.

Jak to jest obliczane?

Ważne jest, aby akcjonariusze byli świadomi stabilności finansowej spółek, w które inwestują. Poniższy wzór i obliczenia można wykorzystać do określenia ryzyka związanego z inwestowaniem w firmę.

Kapitały własne = wartość aktywów ogółem - pasywa ogółem.

Bilans zawiera podstawę równania księgowego, które przedstawia się następująco: Aktywa = pasywa + kapitał własny.

Jednak chcesz znaleźć wartość kapitału własnego, co można zrobić w następujący sposób:

- Znajdź łączne aktywa firmy w bilansie za okres obrachunkowy.

- Znajdź łączne zobowiązania, które powinny być wymienione oddzielnie w bilansie.

- Odejmij aktywa ogółem od zobowiązań ogółem, aby otrzymać kapitał akcjonariuszy.

- Aktywa ogółem będą równe sumie pasywów i kapitałów własnych.

Przykłady

Jeśli ktoś jest właścicielem samochodu, który jest aktywem o wartości 15 000 USD, ale jest winien 5 000 USD z tytułu pożyczki, która jest zobowiązaniem wobec tego samochodu, wówczas samochód reprezentuje kapitał własny w wysokości 10 000 USD.

Kapitał własny może być ujemny, jeśli zobowiązania przewyższają aktywa. Ujemna wartość netto jest często określana jako deficyt akcjonariuszy.

Kapitał własny (lub fundusz udziałowców, kapitał udziałowców lub podobne warunki) reprezentuje kapitał spółki, który jest podzielony między akcjonariuszy będących właścicielami akcji zwykłych lub uprzywilejowanych.

Exxon Mobil

Poniżej znajduje się część danych bilansowych Exxon Mobil Corporation na dzień 30 września 2018 r. W milionach dolarów:

- Aktywa ogółem wyniosły 354 628 USD.

- Całkowite zobowiązanie wyniosło 157 797 USD.

- Całkowity kapitał własny wynosił 196831 USD.

Równanie księgowe, według którego: aktywa = pasywa + kapitał własny jest obliczany w następujący sposób:

Kapitał własny = 196831 USD lub tyle samo wynosi: 354 628 USD (aktywa ogółem) - 157 797 USD (pasywa ogółem).

Bibliografia

1. Wikipedia, wolna encyklopedia (2019). Kapitał (finanse). Zaczerpnięte z: en.wikipedia.org.
2. Will Kenton i Chris B. Murphy (2019). Investopedia. Zaczerpnięte z: investopedia.com.
3. Odpowiedzi inwestycyjne (2019). Kapitał. Zaczerpnięte z: investinganswers.com.
4. Wikipedia (2019). Kapitał inwestycyjny. Zaczerpnięte z: es.wikipedia.org.
5. Steven Bragg (2019). Jak obliczyć całkowity kapitał własny. Narzędzia księgowe. Zaczerpnięte z: accounttools.com.
6. CFI (2019). Rachunki kapitałowe. Zaczerpnięte z: corporatefinanceinstitute.com.