KAPITAŁ OBROTOWY NETTO: JAK JEST OBLICZANY I PRZYKŁAD - DUDAS - 2026

Kapitał obrotowy netto jest różnicą między aktywami obrotowymi firmy, takimi jak gotówka, należności (niezapłacone rachunki klientów) oraz zapasy surowców i produktów gotowych, a jej bieżącymi zobowiązaniami, takimi jak rachunki zapłacić.

Kapitał obrotowy netto jest miarą zarówno efektywności operacyjnej firmy, jak i jej krótkoterminowej kondycji finansowej. Jeśli aktywa obrotowe firmy nie przekroczą jej bieżących zobowiązań, mogą wystąpić problemy ze spłatą wierzycieli, a nawet może zbankrutować.

Źródło: pixabay.com

Większość projektów wymaga inwestycji w kapitał obrotowy, co zmniejsza przepływy pieniężne, ale gotówka zostanie również zmniejszona, jeśli pieniądze będą zbierane zbyt wolno lub jeśli wielkość sprzedaży zacznie spadać, powodując spadek należności.

Firmy, które nieefektywnie wykorzystują kapitał obrotowy, mogą zwiększyć przepływy pieniężne, ograniczając dostawców i klientów.

Co to jest i do czego służy?

Kapitał obrotowy netto służy do pomiaru krótkoterminowej płynności przedsiębiorstwa, a także do uzyskania ogólnego wrażenia na temat zdolności zarządczych przedsiębiorstwa do efektywnego wykorzystania aktywów.

Kapitał obrotowy netto można również wykorzystać do oszacowania zdolności do szybkiego wzrostu firmy.

Jeśli firma ma znaczne rezerwy gotówkowe, może mieć wystarczająco dużo pieniędzy, aby szybko osiągnąć wysoki poziom. Z kolei napięta sytuacja w zakresie kapitału obrotowego sprawia, że ​​jest mało prawdopodobne, aby firma miała środki finansowe na przyspieszenie tempa wzrostu.

Bardziej konkretnym wskaźnikiem zdolności wzrostu jest sytuacja, w której terminy płatności należności są krótsze niż terminy zobowiązań, co oznacza, że ​​firma może odebrać gotówkę od swoich klientów, zanim będzie musiała zapłacić swoim klientom. dostawców.

Wartość kapitału obrotowego netto jest najbardziej pouczająca, gdy jest śledzona na linii trendu, ponieważ może pokazać stopniową poprawę lub spadek kwoty kapitału obrotowego netto w czasie.

Niezawodność

Kwota kapitału obrotowego netto może być wyjątkowo myląca z następujących powodów:

Linia kredytowa

Firma może mieć dostępną linię kredytową, która mogłaby z łatwością spłacić jakąkolwiek lukę w finansowaniu krótkoterminowym wskazaną w kalkulacji kapitału obrotowego netto, więc nie ma realnego ryzyka upadłości. W przypadku konieczności spłaty zobowiązania wykorzystywana jest linia kredytowa.

Bardziej zniuansowanym poglądem jest przegląd kapitału obrotowego netto z pozostałym dostępnym saldem linii kredytowej. Jeśli linia jest prawie wyczerpana, istnieje większe ryzyko problemów z płynnością.

Anomalie

Jeśli zaczniesz mierzyć od określonej daty, pomiar może mieć anomalię, która nie jest wskazana w ogólnym trendzie kapitału obrotowego netto.

Na przykład może istnieć stary, duży jednorazowy rachunek płacowy, który nie został jeszcze opłacony, przez co wartość kapitału obrotowego netto wydaje się mniejsza.

Płynność

Aktywa obrotowe niekoniecznie są bardzo płynne. W tym sensie mogą nie być w stanie spłacić krótkoterminowych zobowiązań. W szczególności zapasy można natychmiast wymienić na gotówkę tylko z dużym rabatem.

Ponadto należności mogą nie być ściągalne w krótkim okresie, zwłaszcza jeśli okres kredytowania jest zbyt długi.

Jest to szczególny problem, gdy duzi klienci mają znaczną siłę przetargową nad biznesem. Mogą celowo opóźniać płatności.

Jak to jest obliczane?

Do obliczenia kapitału obrotowego netto, aktywa obrotowe i zobowiązania krótkoterminowe są używane w następującym wzorze:

Kapitał obrotowy netto = aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. A zatem:

Kapitał obrotowy netto = środki pieniężne i ich ekwiwalenty + inwestycje do negocjacji + należności handlowe + zapasy - zobowiązania handlowe - rozliczenia międzyokresowe bierne.

Formuła kapitału obrotowego netto służy do określenia dostępności aktywów płynnych firmy poprzez odjęcie jej bieżących zobowiązań.

Aktywa obrotowe to aktywa, które będą dostępne w okresie nie dłuższym niż 12 miesięcy. Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania o terminie wymagalności w okresie 12 miesięcy.

Jeżeli wartość kapitału obrotowego netto jest zasadniczo dodatnia, oznacza to, że krótkoterminowe fundusze dostępne z aktywów obrotowych są więcej niż wystarczające do spłaty bieżących zobowiązań w momencie wymagalności płatności.

Jeśli liczba jest zasadniczo ujemna, firma może nie mieć wystarczających funduszy na spłatę swoich bieżących zobowiązań i może grozić jej upadłość.

Wskaźnik kapitału obrotowego netto

Wskaźnik kapitału obrotowego (aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe) pokazuje, czy firma ma wystarczające aktywa krótkoterminowe, aby pokryć swoje zadłużenie krótkoterminowe.

Za dobry współczynnik kapitału obrotowego przyjmuje się od 1,2 do 2,0. Wskaźnik mniejszy niż 1,0 wskazuje na ujemny kapitał obrotowy netto, z możliwymi problemami z płynnością.

Z drugiej strony, wskaźnik wyższy niż 2,0 może wskazywać, że firma nie wykorzystuje efektywnie swoich nadwyżek aktywów do generowania maksymalnego możliwego dochodu.

Spadający współczynnik kapitału obrotowego to sygnał ostrzegawczy dla analityków finansowych.

Możesz także rozważyć szybki związek. To sprawdzian płynności krótkoterminowej. Obejmuje tylko środki pieniężne, inwestycje zbywalne i należności.

Przykład

Spójrzmy na przykład w sklepie Pauli. Jest właścicielką i prowadzi sklep z odzieżą damską, który posiada następujące aktywa i pasywa obrotowe:

Gotówka: 10000 $

Należności: 5000 USD

Zapasy: 15 000 USD

Zobowiązania: 7500 $

Rozliczenia międzyokresowe bierne: 2500 USD

Inne długi biznesowe: 5000 USD

Paula mogłaby użyć kalkulatora do obliczenia kapitału obrotowego netto w następujący sposób:

Kapitał obrotowy netto = (10000 USD + 5000 USD + 15000 USD) - (7500 USD + 2500 USD + 5000 USD)

Kapitał obrotowy netto = (30 000 USD) - (15 000 USD) = 15 000 USD

Ponieważ aktywa obrotowe Pauli przewyższają jej bieżące zobowiązania, jej kapitał obrotowy netto jest dodatni. Oznacza to, że Paula może spłacać wszystkie swoje bieżące zobowiązania wyłącznie z aktywów bieżących.

Innymi słowy, Twój sklep jest bardzo płynny i stabilny finansowo w krótkim okresie. Możesz wykorzystać tę dodatkową płynność, aby rozwinąć firmę lub rozszerzyć ją o dodatkowe nisze odzieżowe.

Bibliografia

1. Investopedia (2018). Kapitał obrotowy. Zaczerpnięte z: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2017). Kapitał obrotowy netto. Narzędzia księgowe. Zaczerpnięte z: accounttools.com.
3. Formuły finansowe (2018). Kapitał obrotowy netto. Zaczerpnięte z: financeformulas.net.
4. Mój kurs rachunkowości (2018). Kapitał obrotowy netto. Zaczerpnięte z: myaccountingcourse.com.
5. Harold Averkamp (2018). Co to jest kapitał obrotowy netto? Trener księgowości. Zaczerpnięte z: accountcoach.com.