Kapitalizm finansowy jest trzecia faza procesu ewolucji światowego kapitalizmu, który powstał w połowie XX wieku, został przedłużony do dnia dzisiejszego. Ten etap był poprzedzony kapitalizmem przemysłowym i handlowym i rozpoczął się w latach siedemdziesiątych XX wieku.
Znany jest również pod nazwą kapitalizmu monopolistycznego, którego najważniejszą konsekwencją był przyspieszony rozwój gospodarki poprzez proces centralizacji kapitału. Wraz z rozwojem kapitalizmu finansowego szybko powstały wielkie konglomeraty korporacyjne, bankowe, przemysłowe, handlowe itp.
Ten proces centralizacji i fuzji kapitału dał początek monopolistycznym przedsiębiorstwom ponadnarodowym na przełomie XX i XXI wieku.
Kapitalizm finansowy charakteryzuje się również silną dominacją gospodarczą i polityczną, jaką instytucje finansowe sprawują nad wszystkimi innymi sektorami gospodarki.
W ostatnich latach dominacja ta spowodowała wzrost spekulacyjnego kapitału finansowego zamiast wzrostu działalności produkcyjnej.
Kryzysy finansowe ostatnich czterech dekad na świecie były bezpośrednią konsekwencją tej formy kapitalizmu opartego na zysku i spekulacji.
cechy
Kapitalizm finansowy różni się od innych form kapitalizmu z kilku powodów wymienionych poniżej:
- W działalności gospodarczej decydujące znaczenie dla wzrostu produktu krajowego brutto (PKB) ma sektor finansowy.
- Występuje wykładniczy wzrost transakcji finansowych bez celu produkcyjnego, ale raczej spekulacyjnego.
- Istnieją sieci pośrednictwa finansowego (banki, firmy inwestycyjne itp.), Które często stają się problemem dla systemu.
- Wirówki i bąbelki są produkowane przy użyciu kapitału. Z jednej strony bankowość depozytowa stara się przyciągnąć oszczędności do pożyczania pieniędzy; z drugiej strony jest bankowość inwestycyjna, która pozyskuje środki z rynku międzybankowego, aby je ponownie pożyczać i reinwestować. Podobnie firmy inwestycyjne sprzedają akcje na giełdzie.
- Generuje okresowe kryzysy ze względu na to, że przeciążenie długiem rośnie szybciej niż produkcja i zdolność gospodarki „realnej” do obsługi tych długów.
- Kapitalizm finansowy dąży do uzyskania i maksymalizacji zysków kapitałowych zasadniczo poprzez wysokie ceny ziemi, towarów i dochodowych aktywów w postaci nieruchomości, w przeciwieństwie do kapitalizmu przemysłowego, zgodnie z którym osiągnięcie zysków było uzależnione od rosnącej sprzedaży .
- W sektorze nieruchomości ponowna amortyzacja i nadmierna amortyzacja nieruchomości wraz ze spłatą odsetek od kredytu hipotecznego pozostawiają niewielki dochód podlegający opodatkowaniu. Coś podobnego dzieje się w branży węglowodorów (ropa i gaz), jak w górnictwie, ubezpieczeniach i bankowości. W ten sposób unikasz płacenia podatku dochodowego.
- W dzisiejszym nowoczesnym kapitalizmie finansowym znacznych zysków nie przynosi wyzyskiwanie pracy najemnej, jak wskazał Karol Marks, ale mobilizacja i wykorzystywanie funduszy emerytalnych, zabezpieczenia społecznego i innych form oszczędności inwestowanych w akcje giełdy, obligacje i nieruchomości.
Konsekwencje
- Przyspieszony i nieuporządkowany rozwój gospodarki poprzez proces wykładniczego wzrostu systemu finansowego na poziomie międzynarodowym, bez skutecznej koordynacji polityki, prawidłowej architektury finansowej, a tym bardziej prawidłowej międzynarodowej regulacji nowych produktów finansowych.
- „Przegrzanie” gospodarki to kolejna konsekwencja kapitalizmu finansowego. Dzieje się tak, gdy następuje masowy napływ kapitału, powodujący ekspansję zagregowanego popytu tak nadmierną, że generuje nierównowagę makroekonomiczną.
- Wpływ międzynarodowego systemu finansowego nie ograniczał się do zwykłego pośredniczenia w działalności nowoczesnej gospodarki kapitalistycznej, ale przeniknął także do systemu politycznego i wpływa na cele polityki gospodarczej kraju.
- Dochodziło do różnych kryzysów finansowych, które miały tragiczne konsekwencje dla gospodarki. Dwa najbardziej charakterystyczne przypadki w ostatnich latach to Czarny Poniedziałek (19 października 1987 r.), Który spowodował załamanie giełdy nowojorskiej; oraz kryzys finansowy 2008 r. w Stanach Zjednoczonych i Europie.
- Te powtarzające się kryzysy były bezpośrednią konsekwencją natury operacji bankowych i baniek wywołanych przez międzynarodowy kapitalizm finansowy. Ze względu na swoje cechy i powtarzalność proces ten nazwano kryzysem systemowym kapitalizmu finansowego.
- Po klęsce finansowej spowodowanej bańką mieszkaniową i „toksycznymi obligacjami” w Stanach Zjednoczonych i Europie potrzebna była pomoc finansowa na dużą skalę. W trakcie tego procesu wiele banków i innych upadłych firm finansowych zostało znacjonalizowanych w celu ich zmiany.
- Tak zwany finansowy Wielki Bank wiązał się również z wypłatą setek miliardów dolarów przez banki centralne. Celem było zapłacenie klientom dotkniętych banków i uniknięcie dalszego spustoszenia gospodarczego. Między innymi stworzono większą płynność pieniężną i obniżono stopy procentowe.
- Kapitalizm finansowy stworzył gospodarkę opartą na spekulacji i fikcyjnych wartościach. Na przykład podczas kryzysu mieszkaniowego w 2008 r. Kredyty hipoteczne należące do banków amerykańskich zostały odsprzedane innym pośrednikom finansowym na rzecz funduszy inwestycyjnych.
Sprzedano je także funduszom emerytalnym i funduszom hedgingowym, które były „zabezpieczone” (zabezpieczone) tymi samymi spłatami kredytu hipotecznego lub zastawioną nieruchomością.
- Spekulacje i poszukiwanie maksymalnego zysku zaszkodziły prawdziwym podmiotom gospodarczym (biznesmenom, przemysłowcom, pracownikom i konsumentom).
Najważniejsze kryzysy finansowe ostatnich lat
Kryzys systemowy spowodował w ostatnich 48 latach załamanie globalnego rynku akcji i masową upadłość banków. Poprawa systemu finansowego pociągnęła za sobą interwencję banków centralnych dotkniętych krajów.
- Krach na giełdzie nowojorskiej 19 października 1987 r. W wyniku tego spadły również giełdy w Europie i Japonii. Indeks Dow Jones spadł tego dnia o 508 punktów.
- Kryzys meksykańskiego peso (1994), kryzys azjatycki (1997) i kryzys rubla (1998).
- Wielka recesja w Stanach Zjednoczonych w latach 2007-2010.
- Europejski kryzys zadłużeniowy i bańka na rynku nieruchomości 2008 - 2010.
- Wojna walutowa i globalna nierównowaga finansowa w 2010 roku.
Bibliografia
- Kapitalizm finansowy. Pobrano 4 maja 2018 r. Z socialsciences.mcmaster.ca
- Kapitalizm finansowy v. Kapitalizm przemysłowy. Konsultacje z michael-hudson.com
- Kapitalizm: czym jest, przyczyny i ewolucja jako podstawowa koncepcja. Konsultowano się z capitalibre.com
- Wzrost i dominacja kapitalizmu finansowego: przyczyny i konsekwencje. Skonsultowano się z politicaexterior.com
- Rewolucja w dobie kapitalizmu finansowego. Zasięgnięto opinii od financeandsociety.ed.ac.uk
- Duże przepływy kapitału: przyczyny, konsekwencje i opcje polityki. Skonsultowano z imf.org
- Systemowy kryzys kapitalizmu finansowego i niepewność zmian. Skonsultowano się z scielo.br
- Chronologia kryzysów finansowych ubiegłego wieku. Skonsultowano się z libertaddigital.com
- Kapitalizm finansowy. Konsultowany z wikipedia.org