CYKL FINANSOWY FIRMY: CHARAKTERYSTYKA - DUDAS - 2025

Cykl finansowa spółki jest stały przepływ produktów lub usług, które odbywa się tak, że firma może nadal działać. Po zakończeniu cykl zaczyna się od nowa. Obejmuje zakup surowca, jego przetworzenie na gotowe produkty, sprzedaż, kartotekę (jeśli jest to należności) oraz nabycie pieniędzy.

Jest to zatem czas, jaki firma zajmuje na prowadzenie normalnej działalności (zakup, produkcja, sprzedaż i zwrot pieniędzy). Cykl finansowy daje wizję efektywności operacyjnej przedsiębiorstwa; Cykl ten ma być jak najkrótszy, aby firma była bardziej wydajna i skuteczna.

W związku z tym krótszy cykl oznacza, że ​​firma będzie w stanie szybko odzyskać zainwestowaną kwotę i ma wystarczającą ilość gotówki, aby wywiązać się ze swoich zobowiązań. Jeśli cykl finansowy jest długi, oznacza to, że firma potrzebuje więcej czasu, aby zamienić zakupy zapasów na gotówkę.

cechy

- Cykl finansowy firmy wskazuje, ile dni zajmuje zakup materiałów niezbędnych do wytworzenia i sprzedaży towarów lub usług, pobranie gotówki z tej sprzedaży, opłacenie dostawców i odzyskanie gotówki. Przydaje się do oszacowania wielkości kapitału obrotowego, którego firma będzie potrzebować do utrzymania lub rozwoju swojej działalności.

- W cyklu finansowym dąży się do maksymalnego zmniejszenia inwestycji w zapasy i należności, bez utraty sprzedaży z powodu braku zapasów materiałów lub braku finansowania.

- Decyzje zarządcze lub negocjacje z partnerami biznesowymi wpływają na cykl finansowy firmy.

- Firma o krótkim cyklu finansowym potrzebuje mniej gotówki, aby utrzymać swoją działalność; może rosnąć nawet przy sprzedaży z niewielkimi marżami.

- Jeśli firma ma długi cykl finansowy, nawet przy wysokich marżach, może wymagać dodatkowego finansowania, aby się rozwijać.

- Cykl finansowy wyznacza się w ten sposób (biorąc okres 12 miesięcy): okres zapasów + okres należności = cykl finansowy

Okres magazynowy

Okres zapasów to liczba dni, przez które magazyn jest przechowywany.

Okres zapasów = średnie zapasy / koszt sprzedanych towarów dziennie.

Średni stan zapasów to suma stanu zapasów na początku roku (lub na koniec poprzedniego roku) plus stan na koniec roku, dostępne w bilansie. Wynik jest podzielony przez 2.

Dzienny koszt sprzedanych towarów otrzymujemy, dzieląc całkowity roczny koszt sprzedanych towarów, dostępny w rachunku zysków i strat, przez 365 (dni w roku).

Okres należności

Okres wymagalności należności to wyrażony w dniach czas gromadzenia środków pieniężnych ze sprzedaży zapasów.

Okres rozrachunków z odbiorcami x = średni dzienny rozrachunek ze sprzedażą

Średni stan należności to suma należności na początek roku powiększona o należności na koniec roku. Wynik jest podzielony przez 2.

Dzienna sprzedaż jest obliczana poprzez podzielenie całkowitej sprzedaży dostępnej w rocznym rachunku zysków i strat przez 365.

Cykl finansowy i cykl finansowy netto

Cykl finansowy netto lub cykl gotówkowy wskazuje, ile czasu zajmuje firmie zebranie gotówki ze sprzedaży zapasów.

Cykl finansowy netto = cykl finansowy - okres rozliczeniowy

Gdzie:

Okres rozliczeń = średnia zobowiązań / koszt sprzedanych towarów dziennie.

Średnie kwoty zobowiązań to suma zobowiązań do zapłaty na początku roku plus kwoty do spłaty na koniec roku. Wynik ten jest dzielony przez 2. Koszt dziennej sprzedaży towaru jest taki sam jak w okresie zapasów.

Poniższy obraz ilustruje cykl finansowy firmy:

Krótkoterminowe

Krótkoterminowy cykl finansowy reprezentuje przepływ środków lub operacyjne generowanie środków (kapitał obrotowy). Czas trwania tego cyklu jest powiązany z ilością zasobów potrzebnych do wykonania operacji.

Elementy składające się na ten cykl (pozyskanie surowców, przetworzenie ich na wyroby gotowe, ich sprzedaż i odbiór) stanowią aktywa obrotowe i zobowiązania krótkoterminowe, które wchodzą w skład kapitału obrotowego.

Obecna koncepcja odnosi się do czasu, w którym firma prowadzi normalną działalność w określonych warunkach handlowych.

Kapitał obrotowy to inwestycja firmy w aktywa obrotowe (gotówka, zbywalne papiery wartościowe, należności i zapasy).

Kapitał obrotowy netto definiuje się jako aktywa obrotowe pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe, przy czym te ostatnie to kredyty bankowe, zobowiązania i naliczone podatki.

Dopóki aktywa przewyższają zobowiązania, spółka będzie miała kapitał obrotowy netto. To mierzy zdolność firmy do kontynuowania normalnego rozwoju swojej działalności w ciągu następnych dwunastu miesięcy.

Wskaźniki

Wskaźniki zapewniane przez krótkoterminowy cykl finansowy to płynność i wypłacalność. Płynność reprezentuje jakość aktywów, które mają zostać natychmiast zamienione na gotówkę.

Wypłacalność przedsiębiorstwa to jego zdolność finansowa do wywiązywania się z zobowiązań, które wygasają w krótkim okresie, oraz zasoby, jakie posiada, aby wypełnić te zobowiązania.

Długoterminowy

Długookresowy cykl finansowy obejmuje stałe i trwałe inwestycje dokonywane w celu realizacji celów biznesowych, a także istniejący kapitał własny w wynikach okresu oraz pożyczki długoterminowe.

Inwestycje stałe, takie jak nieruchomości, maszyny, sprzęt i inne aktywa długoterminowe, stopniowo uczestniczą w krótkoterminowym cyklu finansowym poprzez ich amortyzację i amortyzację. Tak więc długoterminowy cykl finansowy wspomaga krótkoterminowy cykl finansowy poprzez zwiększenie kapitału obrotowego.

Długość długoterminowego cyklu finansowego to czas potrzebny firmie na odzyskanie dokonanej inwestycji.

Wskaźniki

Wśród wskaźników, jakie dostarcza długoterminowy cykl finansowy, wyróżnia się zadłużenie oraz zwrot z inwestycji.

Mówiąc o cyklu finansowym, zawsze będziemy odnosić się do czasu, w którym przepływa gotówka przez firmę, jako wypływ i przypływ gotówki.

Oznacza to, że jest to czas potrzebny na zamianę pieniędzy z powrotem na gotówkę po przejściu przez firmę działalności operacyjnej (krótkoterminowy cykl finansowy) i / lub przejściu przez działalność inwestycyjną lub finansową (cykl finansowy długoterminowy).

Bibliografia

1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Co to jest „cykl finansowy” i jak wpływa na Twoją firmę? Zaczerpnięte z: bostoncommercialservices.com.au.
2. Steven Bragg (2017). Cykl operacyjny przedsiębiorstwa. AccountingTools. Zaczerpnięte z: accounttools.com.
3. CFI - Corporate Finance Institute (2018). Cykl operacyjny. Zaczerpnięte z: corporatefinanceinstitute.com.
4. Magi Marquez (2015). Znaczenie obliczania cyklu finansowego w firmach. Księgowy liczył. Zaczerpnięte z: countercontado.com.
5. Hector Ochoa (2011). Jak określić cykl finansowy Twojej firmy. Doradztwo i kompleksowe usługi konsultingowe. Zaczerpnięte z: aysconsultores.com.
6. Investopedia (2018). Wskaźniki wydajności operacyjnej: cykl operacyjny. Zaczerpnięte z: investopedia.com